独家观点 | “金手指”助不良资产处置成就最好的生意

2018-12-10 11:08

近年来,伴随着强监管、去产能、去杠杆的深入推进,以及经济新常态下供给侧结构性改革的必然要求,越来越多的不良资产无所遁形,加速暴露,银行机构忧心忡忡。

 

而穿越资本市场的长河来看,在经济增速总体放缓、银行业不良贷款余额与不良率长期呈现上升的趋势下,不良资产因其逆周期性、风险较低、收益较高,反而拥有了无限的发展空间。

 

 

有一批善于把握机会的金融公司,譬如黑石、KKR、鋆盛资本,它们纵横资本市场,眼光独到,以不良资产为“猎物”,化腐朽为神奇,替整个经济体清理“垃圾”,推动着经济生态持续健康发展。

 

在擅于把握时代脉搏的金融机构鋆盛资本看来,不断涌现的不良资产犹如有待开采的富矿,散发着诱人的“香气”,只要凭借“金手指”,拨开时间的迷雾,精准触摸宏观趋势,抢占先机,深入挖掘经济周期运行规律下的潜在机会,从中找到适合布局的龙头企业或产业,向内寻找和发掘出价值,就可以在“最坏的时代”里成就“最好的生意”。

 

 

鋆盛资本是一家专注于投资银行、投资管理与资产管理等业务的投资管理集团,自2014年成立以来一直秉承“以资本创新,给未来更好答案”的核心理念,致力于“以视野赋能企业梦想,用专业实现客户价值”,通过多元化投资管理手段为客户提供专业、先进的综合金融服务。


 

 

2016年,在银行坏账节节攀升、包括GDP增速在内的多项经济数据指标进入下行通道的大背景下,鋆盛资本先人一步“嗅”到了不良资产的潜在价值,开始布局不良资产的投资。在过程中,鋆盛资本凭借着来自世界知名投资银行、全球四大会计师事务所、国内领先金融机构顶级精英金融团队所带来的丰富经验和专业沉淀,依托涵盖了从宏观到微观前沿领域的强大投研能力,通过雄厚的投资实力战略性布局国内的不良资产领域,并始终秉承“关注价值”的理念,从价值发现、价值挖掘、价值陪伴三个维度来深入发掘包括传统商业物业、工商企业类股权等在内的不良资产的价值,通过关停并转等方式来进行资产重组,使其重新焕发出价值。

 

在资产重组中,鋆盛资本会对不良资产内部进行重组,梳理出明确的发展战略和商业计划,并对财务进行修整。一方面通过剥离非核心资产换取部分现金流,平移部分债务来降低有息负债,扩大股权融资规模,优化它的资产负债结构,让资产得到有效运营;另一方面,鋆盛资本会扮演天使投资人的角色,通过困境融资、夹层融资等方式有效盘活整个资产,待资产的运行效率提升、回报提高的时候,再通过一二级市场等不同渠道进行转让。

 

2018年,鋆盛资本积极响应国家有关化解金融风险、服务实体经济的要求,积极响应“两会”有关化解、盘活金融不良资产的号召,积极响应国家关于充分发挥民企在市场经济中重要作用的思想,携手中科院子公司中科城市国际控股集团有限公司和广州振华置业公司两大国企,分别成立了北京中科鋆盛投资管理有限公司、北京振华鋆盛资产管理有限公司两家子公司,分别专注于基金类和非标类不良资产业务,共同发掘行业系统性机会,正式吹响进军不良资产市场的号角。

 

 

与此同时,鋆盛资本还积极与中国华融、中国长城、中国东方和中国信达四大不良资产管理公司展开战略合作,积极布局抵质押不良资产业务。
 


 

不良资产处置门槛较高、风险较大,对专业机构要求较高,作为多元化投资管理集团,鋆盛资本在寻找不良资产的优质标的、并对其灵活处置的过程中,不仅积极依托自身强大的团队优势和投研实力,还充分运用自身的“金手指”,即挖掘不良资产价值洼地的独特眼光和整理不良资产的卓越能力,来做到点石成金,长袖善舞,激活不良资产的效率和价值,从而为投资者奉上资本升值的“饕餮大餐”。

 

 

放眼未来,价值万亿的不良资产盛宴已然开席,已抢占先机的鋆盛资本将继续以服务实体经济为己任,把握机会,深入挖掘资源,以金融之核,以创新之力,为时代创造价值。